CNOVA N.V. Activité du T1 2023
26/04/2023 16:59
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CNOVA N.V.
Activité du 1(er) trimestre 2023
Sur un marché encore difficile dans lequel Cnova a renforcé sa transition vers un modèle de marketplace , le GMV a diminué de -15% en base comp arable (1), en amélioration par rapport au T4 (-16%) . L e current trading d’ a vril (2) montre des améliorations significatives par rapport au T1 2023 : u n retour à la croissance pour la marketplace à + 5 % (+ 9pts par rapport à la tendance du T1 2023) et un GMV en retrait de -10% (+10pts par rapport à la tendance du T1 2023) . Dans ce contexte, Cnova a accéléré
le rythme de s a transformation vers un modèle rentable et enregistre une augmentation de sa marge brute de +6pts vs. T1 2022 : * GMV & Quote- part Marketplace : la marketplace réalise un record historique au T1 avec une quote-part marketplace à 57% (+9pts vs. 22, +21pts vs. 19)
* La r ationalisation de s ventes directes permet une amélioration de la rentabilité et du profil de trésorerie et soutient l’augmentation de la marge brute globale
* Les r evenus générés par la marketplace s’élèvent à 45 M€ (+2% vs. 22, +29% vs. 19) soutenus par une hausse du taux de prise du GMV qui atteint 16,6% au T1 (+0,9pt vs. 22, +1,6pt vs. 19)
* Les r evenus générés par le s services d’ A dvertising atteignent 17 M€ (+9% vs. 22, x2,1 vs. 19) portés par une hausse du taux de prise du GMV qui s’établit à 3,5% au T1 (+0,9pt vs. 22, +2,2pts vs. 19)
* Les s ervices B2C (1)enregistrent un r ecord d e GMV qui s’élève à 36 M€ (+37% vs. 22, x2,6 vs. 19) tirés par les activités Voyages (+38% vs. 22, x2,2 vs. 19) et Mobile (+36% vs. 22, x7,2 vs. 19)
* Les r evenus B2B d’ Octopia s’élèvent à 5 M€ (+42% vs. 22) grâce au lancement réussi de 2 marketplaces (Bébéboutik et un retailer international) et à la performance dynamique de la solution Fulfilment -as-a-Service , qui enregistre une hausse des colis expédiés (+38% vs. 22)
* Les r evenus B2B de C- L ogistics atteignent 2 M€ (x6 vs. 22) portés par le lancement réussi de sa solution logistique pour une entreprise européenne de vêtements de sport
La performance mensuelle du T1 et le current trading confirme nt l’accélération des leviers permettant une croissance rentable avec une amélioration séquentielle de la croissance au T1 et depuis début avril : * GMV Produit : -23% en jan., -20% en fév., -16% en mars, -10% depuis début avril (2)
* GMV Marketplace : -9% en jan., -5% en fév., -2% en mars, +5% depuis début avril (2)
Le Plan d’ E fficience qui a pour objectif de recalibrer les SG&A et les CAPEX d’ici fin 2023 est en ligne avec le plan pour atteindre d’ici la fin d’année la guidance de juillet 2022 de + 75 M€ d’économies en année pleine , permettant une amélioration significative et continue de la rentabilité et de la trésorerie opérationnelle au cours du 1 (er)trimestre. Sur le 1 (er)trimestre, le plan de transformation a été renforcé par une équipe de pilotage dédiée et des projets spécifiques ayant pour but
d’accélérer son rythme avec un objectif de 15 M€ d’économies supplémentaires en année pleine, malgré un contexte inflationniste. Développement continue de la politique RSE de Cnova : * « Produits plus responsables » : 15,2% du GMV Produit de Cdiscount (+3,8pts vs. 22)
* Emissions de gaz à effets de serre : -19,2% sur la période de reporting 22 vs. 21
* Parité hommes-femmes : hausse de l’index de parité hommes-femmes de Cnova de +0,2pt vs. 21
AMSTERDAM, le 26 avril 2023 à 18h00 CET, Cnova N.V. (Euronext Paris : CNV ;
ISIN : NL0010949392) (“Cnova”) publie aujourd’hui les chiffres-clés non
audités de son activité du 1(er) trimestre 2023.
Thomas Métivier, PDG de Cnova, a commenté :
“Sur le 1(er) trimestre 2023, Cnova a accéléré le rythme de sa
transformation, sur tous ses piliers stratégiques : marketplace, services
d’Advertising et développement B2B avec le succès commercial d’Octopia
et C-Logistics.
La pertinence du modèle de plateforme de Cnova est confirmée par le record
historique de quote-part marketplace et un trimestre record en termes de
revenus marketplace, services d’Advertising et B2B, grâce à la puissance
de la plateforme technologique, l’efficacité des algorithmes
d’intelligence artificielle et au réseau de 15 000 fournisseurs et
vendeurs. Toutes ces actions, combinées au plan d’efficience et aux efforts
importants pour améliorer la marge des ventes directes, ont déjà soutenu la
rentabilité et les flux de trésorerie.
Cette transformation continue de s’accélérer avec des indicateurs en
amélioration depuis début avril.”
Indicateurs financiers du T1 2023
Performance financière ( millions d’€ ) T1 23 T1 22 (2) Variation vs. 22
Publiée Comparable (3)
GMV TOTAL 71 2 , 4 9 09 , 2 (21 , 6 )% ( 1 5 , 0 )%
Plateforme e-commerce 69 2 , 6 88 3 , 0 ( 2 1 , 6 )% ( 1 4 , 7 )%
dont Ventes directes 251,6 372,8 (32,5)%
dont Marketplace 328,9 341,5 (3,7)%
Quote-part Marketplace 5 6 , 7 % 4 7 , 8 % + 8 , 9 pts
dont Services B2C 36,2 73,2 (50,5)% +37,2%
dont Autres revenus 75,8 95,5 (20,6)% +5,8%
Activités B2B 19 , 8 26 , 1 ( 2 4 , 2 )%
dont Revenus B2B d’Octopia 5,4 3,8 +42,4%
dont Activités R etail & Autres d’Octopia 12,5 21,9 (42,9)%
dont C-Logistics 2,0 0,4 x5,5
Chiffre d’affaires net 323 , 5 446 , 6 (27 , 6)% ( 24 , 2 )%
Faits marquants du 1(er) trimestre 2023
GMV T1 23
Croissance globale comparable (3) -15,0%
Croissance Marketplace -3,7%
Croissance Voyages +37,6%
Croissance B2B d’Octopia +42,4%
Le GMV a enregistré une baisse de -15,0% sur base comparable(3) durant le
1(er) trimestre 2023, confirmant le choix stratégique de Cnova d’accroître
les revenus de sa plateforme avec le développement de la marketplace, des
services d’Advertising et des activités B2B à travers Octopia et
C-Logistics. Les variations entre 2022 et 2023 sont liées :
* Aux ventes directes qui contribuent à hauteur de -13,3pts (soit une baisse
de -32,5% du GMV des ventes directes par rapport à l’année dernière),
reflet de la stratégie volontaire de transition vers un modèle marketplace,
principalement orientée vers les produits non-techniques à marge
contributive faible, tout en préservant et bénéficiant toujours de
relations renforcées avec les marques internationales de premier plan
* A la Marketplace qui contribue à la croissance à hauteur de -1,4pt (soit
une baisse de -3,7% du GMV Marketplace par rapport à l’année dernière)
avec une quote-part du GMV en hausse de +9pts de quote-part GMV. Cnova a
élevé son niveau d’exigence en termes de qualité à travers de meilleurs
services de livraison, avec une quote-part de livraison express gratuite qui
s’élève à 50,3% au 1(er) trimestre 2023
* Aux Services B2C qui contribuent à la croissance à hauteur de +1,1pt
(soit une hausse de +37,2% du GMV des services B2C par rapport à l’année
dernière), parmi lesquels les activités Voyages contribuent à elles seules
à la croissance à hauteur de +0,9pt (soit une hausse de +37,6% des
activités Voyages par rapport à l’année dernière) * Aux revenus B2B
d’Octopia qui contribuent positivement à la croissance (avec une hausse de
+42% des revenus B2B d’Octopia par rapport à l’année dernière) portés
par la croissance du chiffre d’affaires des solutions Merchants-as-a-Service
et Marketplace-as-a-Service (x2 vs. 22), avec le lancement réussi de 2
marketplaces (Bébéboutik et un retailer international), et par la croissance
du chiffre d’affaires de la solution Fulfilment-as-a-Service avec une hausse
du nombre de colis expédiés (+38% vs. 22)
* Au GMV Retail & Autres d’Octopia qui contribue négativement à la
croissance à hauteur de -1,0pt (soit une baisse de -43% du GMV Retail &
Autres d’Octopia par rapport à l’année dernière), en lien avec
l’activité Products-as-a-Service, désormais concentrée sur la
rentabilité, ce qui s’inscrit dans l’objectif du plan de transformation
d’une croissance rentable sur l’activité de Retail
Marketplace T1 2 3 Variation vs. T1 2 2
Quote-part Marketplace dans le GMV Produit 56,7% +8,9pts
Quote-part Marketplace du Fulfilment et Express Seller 50,3% +0,2pt
Revenus Marketplace 45,5 M€ +1,9%
Taux de prise du GMV Produit des services d’Advertising (4) 3,5% +0,9pt
La Marketplace enregistre un différentiel de croissance de 29pts par rapport
aux ventes directes, avec une baisse du GMV de la Marketplace de -3,7%. La
satisfaction client forte et régulière illustrée par un NPS à 55 (+11pts
vs. 19 et stable vs. 22) a permis une croissance rapide de la part de la
marketplace dans la GMV totale au 1(er) trimestre 2023, atteignant 56,7%
(+8,9pts par rapport à l’année dernière). Dans la continuité de cette
stratégie, les programmes Fulfilment by Cdiscount et Express Seller ont
continué d’être très dynamiques, représentant 50,3% du GMV Marketplace
au 1(er) trimestre 2023, soit une hausse de 0,2pts par rapport à l’année
dernière.
Clients T1 23
Nombre de clients actifs sur les 12 derniers mois 8,1
Quote-part GMV CDAV 38,5%
Le programme de fidélité Cdiscount à Volonté (CDAV) a représenté 38,5%
de la GMV au 1(er) trimestre 2023.
Chiffre d’affaires net T1 23
Croissance totale comparable (5) -24,2%
Le chiffre d’affaires net(6) a atteint 323 M€ (-24,2% vs. 22 sur une base
comparable). Cette baisse est principalement liée à l’amélioration
volontaire du mix vers la marketplace, en particulier pour les catégories de
produits non-techniques qui contribuent faiblement à la marge globale.
Points-clés de l’activité
Une quote-part GMV Marketplace record avec une accélération des tendances
positives comparativement au niveau prépandémique :
* La Marketplace a atteint sa plus haute quote-part de GMV historique à 57%
pour le 1(er) trimestre 2023 (+9pts vs. 22, +21pts vs. 19), principalement
portée par les catégories de la Maison et de nouveaux partenariats
stratégiques, confirmant l’évolution du mix produit vers la marketplace.
Au 1(er) trimestre 2023, le GMV Marketplace était relativement stable (-4%
vs. 22), dans un contexte de forte inflation et d’incertitudes
macro-économiques
* De nouveaux partenariats stratégiques ont été mis place pour les
activités marketplace, notamment avec un spécialiste de la puériculture et
une entreprise leader sur le marché des biens de consommation
* Une nouvelle équipe dédiée de 20 collaborateurs avec pour mission
d’accélérer le recrutement et les ventes de nouveaux vendeurs leaders sur
les marchés français, européen et international hors Europe
Cnova poursuit la rationalisation de son offre de ventes directes avec une
rentabilité et un profil de trésorerie en amélioration, soutenant
l’augmentation de la marge brute globale.
Cette performance robuste de la Marketplace et des ventes directes a été
soutenue par le lancement d’offres disruptives au cours du trimestre, comme
la nouvelle solution de paiement fractionné fournie par Floa Bank pour
l’achat de produits Apple (incluant la possibilité de reprise de l’ancien
produit) et une satisfaction client solide et en amélioration illustrée par
un NPS à 55 (+11pts vs. 19, stable vs. 22).
L’élargissement des SKUs Marketplace éligibles à la livraison express est
un facteur-clé de croissance et de satisfaction client, tout en portant la
réorientation du mix produit vers la marketplace :
* Cdiscount Express Seller, lancé en 2019 pour les vendeurs en capacité
d’offrir une livraison express aux clients CDAV, a atteint 15,4% de
quote-part de GMV Marketplace au 1(er) trimestre 2023 (+4,1pts vs. 22)
* Fulfilment by Cdiscount représente 34,9% du GMV Marketplace au 1(er)
trimestre 2023. Un effort important est réalisé pour fournir une qualité de
plus en plus élevée aux clients, par le recrutement des meilleurs vendeurs,
qui bénéficient désormais d’une offre plus large que les retailers
classiques
Les services B2C ont enregistré une performance record :
* Le GMV des services B2C, hors Energie, s’élève à 36 M€ au 1(er)
trimestre 2023, permettant un retour à une croissance solide (+37% vs. 22 and
x2,6 vs. 19)
* Cdiscount Voyages a connu une accélération significative de ses activités
avec une croissance du GMV de +38% vs. 22 (x2,2 vs. 19)
* Cdiscount Mobile a très bien performé au 1(er) trimestre 2023 avec une
croissance du GMV de +36% vs. 22 (x7,2 vs. 19) et une forte hausse de son parc
d’abonnés
Des services d’Advertising dynamiques portés par les activités de Retail
Media :
* Le chiffre d’affaires des services d’Advertising a atteint 17 M€ au T1
(+9% vs. 22), avec un taux de prise du GMV en croissance à 3,5% (+0,9pt vs.
22) * La croissance des services d’Advertising est principalement soutenue
par le Retail Media, qui représente 13 M€ de chiffre d’affaires au T1
(+19% vs. 22) et qui permet aux vendeurs et aux fournisseurs de renforcer leur
visibilité et d’augmenter leurs ventes
* La croissance est également tirée par un élargissement dynamique de
l’offre, avec la création de nouveaux formats, tels que le lancement de
boutiques “premiums” pour les vendeurs (12 vendeurs signés)
Les revenus B2B d’Octopia connaissent une forte dynamique commerciale,
portés par sa solution marketplace clé-en-main pour les retailers et
commerçants en ligne de la région EMEA
* Lancement réussi de 2 marketplaces (Bébéboutik et un retailer
international)
* Forte performance du Fulfilment-as-a-Service, avec une hausse du nombre de
colis livrés (+38% vs. 22) et le développement de l’activité en Espagne
* Accélération du volume d’affaires sur ses canaux de vente (x21 de GMV
par rapport à l’année dernière) et accélération du nombre de vendeurs
déployés
* Lancement réussi de l’offre de drop-shipping pour les vendeurs, avec 38
vendeurs actifs à la fin du trimestre pour l’activité de
Products-as-a-Service
C-Logistics développe ses activités B2B avec le lancement réussi de sa
solution logistique pour une entreprise européenne de vêtements de sport,
une qualité de service au-delà des attentes des clients et une forte
augmentation du nombre de colis expédiés pour les clients externes (x3 vs.
22), représentant une augmentation de 2,2pts dans le nombre total de colis
livrés de C-Logistics.
De nouveaux flux stratégiques de transport ont été mis en place, permettant
la livraison de produits en Europe, avec la livraison express de Chronopost et
la livraison standard de BPost.
C-Logistics optimise aussi ses coûts et adapte sa structure avec la
rationalisation des offres de transport et l’augmentation de la
productivité des entrepôts.
L’approche RSE de C-Logistics se poursuit avec des efforts significatifs
pour diminuer sa consommation énergétique (-21% vs. 22).
Cnova place les enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux que sont le
capital humain, le climat, l’éthique des affaires et l’engagement
sociétal au cœur de sa stratégie de développement B2B et B2C :
* Cnova s’engage à favoriser une consommation plus responsable à travers
son offre de produits en ventes directes et marketplace. Les actions portées
par Cdiscount et Octopia pour développer l’assortiment « plus responsable
» (par exemple, augmenter leur visibilité et garantir leur accessibilité
prix) permettent l’accélération continue de cette offre. Les « produits
plus responsables » représentent 15,2% du GMV Produit de Cdiscount au T1
(+3,8pts vs. 22)
* Cnova agit également pour réduire l’impact de son activité : * Grâce
aux actions menées avec les transporteurs, les émissions GES liées à la
livraison des produits vendus par Cdiscount et expédiés par C-Logistics ont
diminué de -19,2% sur la période de reporting 22 vs. 21
* Cdiscount et C-Logistics ont par ailleurs rejoint le groupe de travail
dédié à l’écriture d’une AFNOR SPEC « E-commerce : information des
consommateurs sur l’impact environnemental de leur choix de livraison »
dont l’objectif est de définir un cadre de référence pour l’affichage
environnemental lorsque le consommateur choisit son mode de livraison sur le
site de Cdiscount
* La consommation d’électricité et de gaz de Cnova a diminué de -25% en
22 vs. 19 (-15,9% vs. 21), des résultats au-delà des objectifs annoncés par
Cnova au début du Q4 en réponse à la mobilisation nationale initiée par le
gouvernement
* En tant que partenaire de confiance, Cnova s’engage pour la protection des
clients. C’est pourquoi, Cdiscount, déjà signataire du Product Safety
Pledge en 2020, s’est à nouveau engagé pour la protection des
consommateurs en signant la nouvelle version du texte lors du Sommet Européen
des Consommateurs organisé par la Commission Européenne
* Cnova poursuit son engagement social et sociétal en particulier en faveur
de l’égalité entre les femmes et les hommes. Grâce à sa politique de
Ressources Humaines, l’index consolidé d’égalité hommes-femmes de Cnova
a progressé de 0,2pt vs. 21
***
About Cnova N.V.
Cnova N.V., leader Français du e-commerce, sert 8,1 millions de clients via
son site à la pointe de l’innovation, Cdiscount. Cnova N.V. propose à ses
clients B2C une offre de produits à des prix très attractifs, des options de
livraison rapides et commodes, des solutions de paiement pratiques et
innovantes ainsi que des services de voyage, divertissement et énergie
domestique. Cnova N.V. sert aussi des clients B2B à l’international à
travers Octopia (solution Marketplace-as-a-Service), Cdiscount Advertising
(services d’Advertising pour vendeurs et marques) et C-Logistics (solution
e-commerce logistique de bout en bout). Cnova N.V. fait partie du Groupe
Casino, groupe de distribution mondial. Les communiqués de Cnova N.V. sont
disponibles à l’adresse www.cnova.com. Les informations disponibles ou
accessibles depuis les sites mentionnés ci-dessus ne font pas partie de ce
communiqué de presse.
Le présent communiqué de presse contient des informations réglementées
(gereglementeerde informatie) au sens de la loi de supervision néerlandaise
sur les marchés financiers (Wet op het financieel toezicht) qui doivent être
rendues publiques conformément aux législations néerlandaise et française.
Ce communiqué de presse est émis uniquement à des fins d'information.
Cnova Relations Investisseurs : investor@cnovagroup.com Tel : +33 6 79 74 30 94 Contact presse : directiondelacommunication@cdiscount.com Tel : +33 6 18 33 17 86 cdiscount@vae-solis.com Tel : +33 6 17 76 79 71
***
1 Les chiffres comparables excluent les ventes cross-canal avec Géant et le
GMV de Cdiscount Energy pour le T1 22 ; (2) du 1(er) avril au 25 avril 2023
2 Les données 2022 ont été retraitées pour prendre en compte la cession de
CChezVous
3 Les chiffres comparables excluent les ventes croisées avec Géant et le GMV
de Cdiscount Energie pour le T1 22
4 Calculé par le chiffre d’affaires net des services d’Advertising
divisé par le GMV Produit total hors taxes (GMV Marketplace HT + GMV Ventes
Directes HT)
5 Les chiffres comparables excluent les ventes croisées avec Géant et le GMV
de Cdiscount Energie pour le T1 22
Pièce jointe
* Cnova NV_Communiqué de presse de l'activité_1T23
(https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/9236cdb0-13ce-4915-a1bf-93925bd562d6)
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